私募基金月报(2020年10月)：A股三季报披露私募基金重仓个股部分信息

　　报告摘要：

    私募基金发行备案情况：关于私募基金产品，备案情况方面，根据最新披露的《私募基金管理人登记及私募基金产品备案月报》，截至2020年9 月底，存续私募证券基金5.03 万只，较上月增长1741 只，存续规模3.18 万亿元，较上月增长0.96%。

   　　关于私募管理人，备案情况方面，截至9 月底的私募证券基金管理人合计8844 家，较上月增加30 家。资产规模分布情况方面，根据朝阳永续，截至10 月底，101 家私募管理人的资产规模超过五十亿元，较上月末增加了17 家；146 家私募管理人的资产规模在二十亿至五十亿元区间内，较上月末增加12 家。多数管理人采用股票多头策略作为主要策略。

    私募基金10 月业绩回顾： 10 月收益率方面，不同于9 月期间整体收益为负，私募产品在10 月期间各策略基本取得小幅的正向收益。根据朝阳永续，私募基金当月平均实现1.39%的收益，25%分位数和75%分位数分别为2.85%和0.77%。不同策略而言，股票多头策略（1.48%）产品的平均收益相对靠前，其次是管理期货策略和多策略。年初至今表现来看，截至10 月底，私募基金整体而言平均取得23.41%的收益，股票多头策略、管理期货策略、事件驱动策略和宏观策略产品的平均收益率均突破了20%。

    私募基金2020Q3 持仓：根据上市公司定期报告的十大流通股东数据，行业方面，私募基金2020Q3 重仓于电子、房地产和医药生物等行业；个股方面，私A募、基贵金州重茅仓台个和股海包康括威万视科等，与2020Q2 相比，2020Q3 主要增持了海康威视、宇通客车和西部矿业等个股。

    市场展望：宏观因子事件多数看多未来一个月市场，过去20 年数据显示11 月份市场较为活跃， 12 月份多数调整，为春季躁动蓄势。三季报披露完毕，未来5 个月左右的时间数据真空，看多医药科技为主的创业板。在经济回暖及流动性宽松的带动下，权益资产有望继续上行，预计债券资产的上行空间有限。综上，可持续关注股票多头策略和管理期货策略产品后续业绩表现。

    风险提示：本文仅对所究的基金产品情况进行分析，产品的统计情况受可能随着时间和市场的变化以及统计方法不同而有差异管理人选择性披露和披露时间之后等因素影响，最终结果为不完全统计。本文不作为对任何产品的投资建议。

   　　注：本报告以私募证券基金作为研究对象，后文的“私募基金”未特别说明，即已在证监会备案的私募证券基金。