银河证券每日晨报

电子：创新、高质量发展是实现我国现代化建设的重要支撑。我们预计国家会进一步加大政策和资金支持，大力扶持集成电路、AI 等电子信息前沿领域；“双循环”将持续推动电子终端产品需求的增长，行业中长期成长空间巨大。建议关注第三代半导体相关标的三安光电（600703.SH）、扬杰科技（300373.SZ）等；半导体产业链中芯国际（688981.SH）、兆易创新（603986.SH）、北方华创（002371.SZ）、沪硅产业（688126.SH）、未上市公司华大九天等；以及AI 芯片公司瑞芯微（603893.SH）、寒武纪（688256.SH）等。

    有色：我们看好铜等工业金属，推荐紫金矿业（601899）、云南铜业（000878）、西部矿业（601168）。此外，国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》

   　　明确未来新能源汽车发展方向，澳洲锂矿Altura 宣布破产，上游资源端整合信号明确，而下游欧洲新能源汽车销量维持强势，国内新能源汽车产销量回暖，国内锂盐需求与锂盐厂订单回升，锂行业初现周期反转迹象，碳酸锂价格从底部反弹上涨。我们继续看好新能源汽车产业链上游锂行业龙头企业，推荐赣锋锂业（002460）、雅化集团（002497）、威华股份（002240）。

    交运：2020 年11 月投资策略：货运物流旺季带来产业链投资机会，持续看好货代龙头和头部快递公司。（1）继续看好快递行业成长性机会。推荐市占率领先的快递龙头公司韵达股份（002120.SZ）。同时推荐迈向综合物流商的顺丰控股（002352.SZ）。（2）把握跨境电商深化发展带来的红利机会。推荐布局跨境电商物流的空运代理龙头华贸物流（603128.SH）。建议关注集运业务龙头中远海控（601919.SH）2020 年11 月核心组合：顺丰控股（002352.SZ）、韵达股份（002120.SZ）、华贸物流（603128.SH）。